“供应链金融”发展迅猛，
原因在于其“既能有效解决中小企业融资难题，
又能延伸银行的纵
深服务”的双赢效果。

供应链金融为中小企业融资的理念和
技术瓶颈提供了解决方案，
中小企业信贷市场
不再可望而不可及。

 

供应链金融开始进入很多大型企业
财务执行官的视线。
对他们而言，供应链金融作为
融资的新渠道，不仅有助于弥补被
银行压缩的传统流动资金贷款额度，
而且通过上下
游企业引入融资便利，
自己的流动资金需求水平持续下降。



在新形势下，
盘活企业应收账款成为解决
供应链上中小企业融资难题的重要路径。

一些商业银行在这一领域
进行了卓有成效的创新，
招商银行最新上线的应收应付款
管理系统、网上国内保理系统
就是一个备受关注的创新。

 

据招商银行总行现金管理部产品负责人介绍，
该系统能够为供应链交易中的供应商
和买家提供全面、透明、快捷的电子化
应收账款管理服务及国内保理业务解决方案，
大大简化传统保理业务操作时所面临的
复杂操作流程，
尤其有助于优化买卖双方分处
两地时的债权转让确认问题，
帮助企业快速获得急需资金。      

 

 

银行开源

新通路

 

供应链金融提供了
一个切入和稳定高端客户的新渠道，
通过面向供应链系统成员的
一揽子解决方案，
核心企业被“绑定”在提供服务的银行。

 

供应链金融如此吸引
国际性银行的主要原因在于：

 

供应链金融比传统业务的利润更丰厚，
而且提供了更多强化客户关系的宝贵机会。
在金融危机的环境下，
上述理由显得更加充分。
供应链金融的潜在市场巨大，根据UPS的估计，
全球市场中应收账款的存量约为13000亿美元，
应付账款贴现和资产支持性贷款
（包括存货融资）的市场潜力则
分别达到1000亿美元和3400亿美元。

 

截止到2008年，全球最大的50家银行中，
有46家向企业提供供应链融资服务，剩下的
4家也在积极筹划开办该项业务。
 

 

“通过供应链金融，
银行不仅跟单一的企业打交道，
还跟整个供应链打交道，掌握的信息
比较完整、及时，银行信贷风险也少得多。”

 

招商银行人士表示，
在供应链金融这种服务及风险考量模式下，
由于银行更关注整个供应链的贸易风险，
对整体贸易往来的评估会
将更多中小企业纳入到银行的服务范围。
即便单个企业达不到银行的某些风险控制标准，
但只要这个企业与核心企业之间的业务往来稳定，
银行就可以不只针对该企业的财务状况
进行独立风险评估，
而是对这笔业务进行授信，
并促成整个交易的实现。

 

 

经济效益

和社会效益显著

 

同样重要的是，
供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，
借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，
中小企业融资的收益-成本比得以改善，
并表现出明显的规模经济。

 

据统计，
通过供应链金融解决方案配合下收款方式的改进、
库存盘活和延期支付，
美国最大的1000家企业在2005年
减少了720亿美元的流动资金需求。

 

与此类似，
2007年欧洲最大的1000家上市公司从应收账款、
应付账款和存货等三个账户中盘
活了460亿欧元的资金。

 

供应链金融

实现多流合一

 

供应链金融很好的实现了“物流”、
“商流”、“资金流”、“信息流”等多流合一。